Как посчитать кафицент текущей леквидности

Содержание
  1. Формула коэффициента текущей ликвидности: расчет по балансу, нормативные значения, понятие абсолютной ликвидности
  2. Как трактовать значения?
  3. Формула расчета
  4. Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу
  5. Нормативное значение
  6. Коэффициент абсолютной ликвидноcти
  7. на тему
  8. Как считать коэффициент текущей ликвидности: основные формулы
  9. Что понимается под ликвидностью баланса
  10. Зачем считать коэффициент текущей ликвидности и какие документы для этого требуются
  11. Как считать коэффициент текущей ликвидности
  12. Как считать коэффициент текущей ликвидности по строкам баланса
  13. Простой пример того, как считать коэффициент текущей ликвидности
  14. По каким причинам может снизиться коэффициент текущей ликвидности
  15. Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Current Ratio). Формула расчета по балансу. Норматив
  16. Коэффициент текущей ликвидности. Формула расчета по балансу
  17. Расчет коэффициента текущей ликвидности по новой форме баланса
  18. Расчет коэффициента текущей ликвидности по старой форме баланса
  19. Норматив коэффициента текущей ликвидности
  20. Сравнение коэффициента текущей ликвидности с другими показателями ликвидности
  21. Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности по отрасли?
  22. Пример анализа коэффициента текущей ликвидности для ОАО «Транснефть» и отрасли
  23. Прогнозирование  коэффициента текущей ликвидности
  24. Как повысить коэффициент текущей ликвидности
  25. Что показывает коэффициент текущей ликвидности
  26. Какие существуют виды ликвидности
  27. Формула коэффициента текущей ликвидности
  28. Как определить коэффициент текущей ликвидности по балансу
  29. Пример расчета
  30. Как повлиять на коэффициент текущей ликвидности
  31. Заключение

Формула коэффициента текущей ликвидности: расчет по балансу, нормативные значения, понятие абсолютной ликвидности

Как посчитать кафицент текущей леквидности

«Ликвидностью» называется способность одних активов определенного предприятия к быстрой трансформации (превращению) в другие виды активов, которые на данный момент более востребованы.

Наиболее точное понятие «ликвидноcти» определяется единицей времени, за которую происходит трансформация актива, как правило, в денежные средства.

Ликвидность на предприятии, по сути, показывает его способность к покрытию своих обязательств. Именно поэтому разделяют активы, которые реализуются за определенный (средний) срок по рыночной цене и активы, по которым четко обозначены сроки исполнения.

Ликвидность предприятия, в первую очередь, показывает его способность покрывать краткосрочные обязательства по оборотным ресурсам.

Коэффициент ликвидноcти дает наиболее точное и общее представление о ликвидноcти активов компании.

Для того чтобы предприятие имело нормальный уровень ликвидноcти, необходимое условие заключается в превышении стоимости активов над текущей суммой по обязательствам («золотое финансовое правило»).

Как трактовать значения?

«Коэффициентом текущей ликвидноcти» (или как его еще называют «общим коэффициентом покрытия долговых обязательств») называется аналитический показатель, который базируется на расчете соотношения между текущими активами и краткосрочными (текущими) обязательствами.

Коэффициент текущей ликвидности показывает насколько быстро и в каком объеме предприятие может выплатить свои краткосрочные долги (со сроком исполнения не более одного года). Источником финансирования обязательств при этом выступают текущие активы, имеющие определенную рыночную ценность.

Чем выше показатель текущей ликвидноcти, тем стабильнее ситуация на предприятии, поскольку выше его платежеспособность. При этом эксперты подразумевают не только текущую платежеспособность на какой-то определенный момент, но и возможности компании платить по счетам в условиях резкого изменения внешних финансовых обстоятельств, на которые невозможно повлиять.

Появление некого форс-мажора может заставить руководство компании продать часть запасов. Такого рода деятельность не является основным профилем фирмы. Базой для проведения расчетов показателя текущей ликвидноcти является баланс компании (бухгалтерская форма номер 1).

Рассчитав показатель текущей ликвидноcти, необходимо правильно его толковать.

Если значение коэффициента ниже 1,5, то это прямое свидетельство того, что предприятие имеет некоторые трудности в покрытии своих текущих обязательств.

Однако, данная ситуация может разрешиться путем получения достаточного потока денежных средств в процессе операционной деятельности компании. Для этого эксперту необходимо провести анализ «Отчета о движении денежных средств» (по форме №4), строки 4111. К примеру, для фирм, которые занимаются розничной торговлей, данная ситуация вполне приемлемая.

Слишком завышенный показатель ликвидноcти часто свидетельствует о недостаточности использования оборотных ресурсов и ограниченности доступа к получению краткосрочных займов (в том числе и банковских). Для примера, накопление на вполне рентабельной компании неликвидных товаров характеризируется стремительным ростом коэффициента текущей ликвидноcти.

Среди прочих факторов, которые могут повлечь за собой рост коэффициента ликвидноcти, выделяют такие:

  • Ужесточения условий взаиморасчетов между поставщиками и другими контрагентами.
  • Чрезмерное кредитование покупателей (когда у компании появляется большая сумма дебиторской задолженности, а требования к покупателям относительно сроков оплаты практически отсутствуют).
  • Увеличение запасов сырья и прочих материалов на складах или в производстве.

Формула расчета

Расчет коэффициента текущей ликвидноcти проводится в соответствии с данной формулой: Клт=ОК/ТО,

  • где Клт – коэффициент ликвидноcти (текущей);
  • ОК – размер оборотных ресурсов (капитала) компании;
  • ТО – величина краткосрочных обязательств, которые должны быть выплачены фирмой в течение одного года с момента их получения.

Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу

Бухгалтерский баланс предприятия служит базой для расчета коэффициента ликвидноcти. Абсолютно все данные содержатся в балансе.

Чтобы рассчитать показатель, необходимо воспользоваться следующей формулой коэффициента ликвидности: Клт=строка 1200/(строка 1510+строка 1520+строка 1550):

  • Где Клт – коэффициент ликвидноcти (текущей).
  • Строка 1200 – итог по оборотным средствам фирмы – сырье, материалы, денежные средства (сумма строк 1210, 1220, 1230, 1240, 1250 и 1260).
  • Стока 1510 – заемные ресурсы; строка 1520 – кредиторская задолженность.
  • Строка 1550 – прочие виды финансовых обязательств компании.
  • Строки 1510, 1520, 1550 входят в состав пятого раздела баланса под названием «Краткосрочные обязательства». В данном разделе также содержится строка «Доходы будущих периодов», однако в расчет ликвидноcти ее значение не берется.

Для проведения анализа предприятия по балансу до 2011-го года (старая версия), применяется такая формула: Клт= строка 290/(строка 610+строка 620+строка 630+строка 660),

  • где Клт – коэффициент ликвидноcти (текущей);
  • строка 290 – итог по оборотным средствам фирмы;
  • стоки 610, 620, 630 и 660 – краткосрочные финансовые обязательств компании.

Формулу расчета коэффициента текущего уровня ликвидноcти можно записать, исходя из степени ликвидноcти составляющих оборотных ресурсов, а также срочности выплаты задолженностей: Клт= Ак1+Ак2+Ак3/(Па1+Па2),

  • где Клт – коэффициент ликвидноcти (текущей);
  • Ак1 – строки 1240 и 1250 – активы с высоким уровнем ликвидноcти;
  • Ак2 – среднеликвидные активы, строка 1260;
  • Ак3 – активы с низким уровнем ликвидноcти, строки 1210, 1220, 1230;
  • Па1 – приоритетные (срочные) обязательства;
  • Па2 – краткосрочные кредиты (текущие пассивы), строки 1510 и 1550.

Чем выше ликвидность оборотных средств, тем быстрее они могут превратиться в деньги.

Нормативное значение

Нормативные значения коэффициентов текущей ликвидноcти определяются, исходя из методических указаний для проведения финансового анализа компании.

Нормальное значение показателя ликвидноcти, которое принято большинством предприятий, лежит в пределах 1,5-2,5.

Значение коэффициента меньше единицы указывает на проблемы со своевременностью оплаты краткосрочной задолженности предприятия (для преимущественного большинства компаний).

Если взять фирму, работающую в сфере розничных продаж или общепита, то значение коэффициента, равное 1, будет считаться нормальным, поскольку для данных видов деятельности характерен высоких уровень краткосрочного кредитования.

Для промышленных компаний, цикл производства на которых занимает порядка недели, нормальным значением коэффициента принято считать 3, поскольку данные фирмы имеют достаточный объем запасов и продукции незавершенного производства.

Коэффициент абсолютной ликвидноcти

Наряду с коэффициентом текущей ликвидноcти, аналитики в своей деятельности применяют еще один показатель – коэффициент абсолютной ликвидноcти. Что же это такое?

Коэффициент абсолютной ликвидноcти – это финансовый инструмент, который равняется отношению денежных средств и краткосрочных вложений финансового характера, которые осуществляет компания, к краткосрочным обязательствам (текущему уровню пассивов).

Данными для расчета показателя абсолютной ликвидноcти служит баланс организации (по бухгалтерской форме №1).

На сегодня существует большое количество прикладных программ, позволяющих быстро и просто рассчитать любой коэффициент и сделать вывод о деятельности компании.

Коэффициент абсолютной ликвидноcти показывает, какой процент краткосрочных долгов может быть покрыт за счет денежных ресурсов предприятия и их эквивалентов в виде депозитов, ценных бумаг или других высоколиквидных активов.

Расчеты коэффициента ликвидноcти интересны не только руководству компании, но и прочим (внешним) субъектам:

  • инвесторам, которые отслеживают показатель текущей ликвидноcти перед вложением средств;
  • поставщикам сырья и комплектующих, которые принимают решение о предоставлении отсрочки по оплате;
  • банкирам, которые ищут гарантии возврата краткосрочных кредитных средств, выданных предприятию.

Коэффициент абсолютной ликвидноcти рассчитывается по следующей формуле: Клт=(денежные ресурсы + краткосрочные вложения финансового характера)/ текущий уровень обязательств.

В зарубежном финансовом анализе предприятий применяется нормативное ограничение на показатель абсолютной ликвидноcти. Так, нормативное ограничение Клт составляет 0,2. Это означает, что каждый день фирма должна быть способна выплачивать не меньше 20% от суммы краткосрочных финансовых обязательств.

Точного обоснования данного нормативного значения не существует, однако, большинство российских компаний «взяли на вооружение» расчет показателя абсолютной ликвидноcти.

Таким образом, свидетельством нормальной деятельности предприятия является тот факт, что величина собственных денежных средств должна покрывать 20% текущих (краткосрочных) пассивов.

Однако, для некоторых отечественных компаний, учитывая неоднородность структуры краткосрочной задолженности, показатель Клт должен составлять не менее 0,5.

на тему

Источник: https://businessmonster.ru/buhuchet/raschetyi/formula-koeffitsienta-tekushhey-likvidnosti.html

Как считать коэффициент текущей ликвидности: основные формулы

Как посчитать кафицент текущей леквидности

Вопросы, рассмотренные в материале:

  • Что понимается под ликвидностью баланса?
  • Зачем нужен расчет коэффициента текущей ликвидности?
  • Как считать коэффициент текущей ликвидности?
  • Как считать коэффициент текущей ликвидности по строкам баланса?

Многие из нас слышали о понятии «ликвидность» и в общих чертах представляют, что за ним скрывается. Однако довольно трудно в нескольких словах рассказать, что это такое. Еще сложнее объяснить обычным языком, как считать коэффициент текущей ликвидности. В нашей статье мы попробуем справиться с данной задачей.

Что понимается под ликвидностью баланса

Ликвидностью баланса называют уровень возмещения обязанностей, которые выдвигаются активами, причем их продолжительность преобразования в денежные средства соответствует времени, определенном для погашения задолженностей. На уровень данного показателя влияет текущая платежеспособность компании.

Важно понимать, отвечая на вопрос о том, как считать коэффициент текущей ликвидности, что все активы предприятия делятся на группы в соответствии с порядком снижения возможности их реализации:

  • А1. Высоколиквидные. Сюда относятся краткосрочные денежные инвестиции и финансы.
  • А2. Быстро продаваемые активы, то есть задолженность, которую необходимо погасить в течение года.
  • А3. Медленно продаваемые, оборотные активы.
  • А4. Плохо продаваемые, или необоротные активы.

Пассивы являются основой формирования хозяйственных активов, все их делят на собственные и привлеченные. Первыми принято считать фактическое финансовое обеспечение компании, ее потенциальный доход и покрытие дальнейших расходов и налогов. А привлеченные пассивы делятся на длительные и текущие.

Длительными обязательствами считаются фондированные банковские кредиты, а также долгосрочные материальные обязательства.

Текущими обязательствами являются краткосрочные кредиты, кредиторские долги за продукцию, сервис, работу, настоящие условия по расчетам, пр.

Для анализа ликвидности и платежеспособности используют определенные показатели:

  • абсолютный;
  • критический (промежуточный);
  • текущий (показатель покрытия).

Промежуточный и абсолютный показатели имеют аналитические значения. При отсутствии стабильности не удается осуществлять их нормирование, поэтому эти данные оценивают на основе баланса конкретного предприятия. Однако в теории принято считать, что каждый коэффициент имеет определенные лимиты.

Когда речь идет об абсолютном показателе, его рассчитывают как соотношение степени самых реализуемых активов в отношении к срочным ситуациям.

По полученным в результате расчета показателям можно судить о необходимости систематического взаимодействия с дебиторами. Таким образом, удается обращать высоколиквидную часть оборотных средств в деньги и рассчитываться с поставщиками.

Данный показатель говорит о надежности заемщика. Отметим, что у большинства предприятий нашей страны наблюдается недостаток таких финансов.

Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный) – это сумма высоколиквидных, хорошо реализуемых активов и временных задолженностей. Данный показатель позволяет прогнозировать платежный потенциал фирмы, поэтому особенно важен для банков, кредитующих фирмы.

Формула коэффициента текущей ликвидности – это отношение суммы высоколиквидных активов с различной степенью реализации к степени кратковременных обстоятельств. Таким образом можно считать уровень платежного текущего потенциала предприятия – он оценивается во время расчетов, текущей успешной реализации товаров, а также при продажах из-за необходимости привлечения оборотных средств.

Уровень текущего показателя зависит от сферы производства, продолжительности производственного оборота, его потенциала и целого ряда важных факторов.

Зачем считать коэффициент текущей ликвидности и какие документы для этого требуются

Прежде чем разбираться, как считать коэффициент текущей ликвидности, разберем, с какой целью его считать. Этот показатель необходим для анализа платежеспособности юридического лица:

  • руководителям;
  • учредителям;
  • инвесторам;
  • федеральной налоговой службе, которая отталкивается от приказа Министерства экономического развития РФ от 21.04.2006 № 104, устанавливающего способ проведения данного анализа.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет определить, может ли продажа оборотных активов погасить текущие краткосрочные обязательства.

Какие документы стоит подготовить, как только вы собрались считать коэффициент текущей ликвидности? Если данный показатель определяется через бухгалтерию, необходим лишь балансовый отчет, а чтобы считать в математической форме, придется собрать все бумаги, где фигурируют доходы, расходы и долговые обязательства, например:

  • договор купли/продажи;
  • трудовой договор с работниками;
  • договор ипотечного кредитования, долговая расписка, пр.

В некоторых случаях мало считать текущий показатель, важна правильная интерпретация его величины, ведь она может решить судьбу компании. Поэтому стоит создать финансовый отдел из настоящих профессионалов, способных постоянно отслеживать малейшие колебания.

Для нормально функционирующего юридического лица текущий показатель – не менее 1. Иными словами, объем оборотных активов должен превышать сумму краткосрочных обязательств. Меньший коэффициент тоже можно считать относительной нормой, когда речь идет об организации с активным оборотом капитала, ведь в этом случае при расчете используются нестабильные значения.

При оптимальном соотношении активов и пассивов коэффициент составляет 2–2,5. То есть, компания должна сторонним фирмам или сотрудникам в два раза меньше средств, чем находится у нее в обороте. При внезапном колебании рынка ликвидация активов не вызовет серьезных проблем.

Высокий уровень текущей ликвидности, допустим, выше 3, принято считать неплохим, но в реальном бизнесе его удается встретить крайне редко.

Когда в обороте находится в три раза большая сумма, чем в пассиве, активы оказываются слишком востребованными. Тогда прибыль фирмы меньше, чем она могла бы быть.

В текущей ситуации высокая ликвидность позволяет продать часть активов по цене выше рыночной и вложить вырученные деньги в менее востребованные активы, но в большем количестве.

При текущем показателе больше единицы, но ниже 2 пора рассмотреть два сценария развития событий: вы должны успеть продать активы до их полного обвала либо стимулировать работу маркетологов. Если у вас есть грамотный аналитический отдел, он заранее предскажет поведение рынка, то есть вы можете считать, что выиграли, если после спада ожидается подъем.

Когда коэффициент текущей ликвидности не доходит до 1, высок риск банкротства компании.

Как считать коэффициент текущей ликвидности

Формула коэффициента текущей ликвидности – это частное от деления всех оборотных активов на сумму краткосрочных обязательств. Последние принято считать тремя способами:

  1. От всей суммы, образующей итог по разделу V (то есть от всех краткосрочных обязательств), считать этот показатель нужно следующим образом:

КЛтек = ОборАкт / КрОбяз,

при этом:

  • КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
  • ОборАкт – общее значение оборотных активов;
  • КрОбяз – общее значение суммы краткосрочных обязательств.
  1. От всей суммы, образующей итог по разделу V, кроме доходов будущих периодов, которые не относятся к обязательствам. Именно такой алгоритм установлен, чтобы считать этот показатель, приказом Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104. В этом случае используется следующая формула:

КЛтек = ОборАкт / (КрОбяз – ДохБудПер),

где:

  • КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
  • ОборАкт – общее значение оборотных активов;
  • КрОбяз – общее значение суммы краткосрочных обязательств;
  • ДохБудПер – величина доходов будущих периодов.
  1. От суммы реально существующих текущих долгов перед кредиторами, в которую не включаются доходы будущих периодов и оценочные обязательства, составляющие резервы юридического лица, так как их тоже нельзя считать реальными долгами. При расчете с таким знаменателем показатель хорошо сопоставим с уровнями абсолютной и быстрой ликвидности, так как они рассчитываются с аналогичным знаменателем. Применяем такую формулу:

КЛтек = ОборАкт / (КрКред + КрКредЗад + ПрОбяз),

где:

  • КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
  • ОборАкт – общее значение оборотных активов;
  • КрКред – сумма краткосрочных заемных средств;
  • КрКредЗад – сумма краткосрочных долгов кредиторам;
  • ПрОбяз – сумма прочих краткосрочных обязательств.

Как считать коэффициент текущей ликвидности по строкам баланса

Вся информация для расчета данного показателя берется из бухгалтерского баланса, поэтому наглядными становятся вышеприведенные формулы, записанные применительно к строкам формы данного отчета. Итак, как считать коэффициент текущей ликвидности при помощи формулы по строкам баланса:

  1. От всей суммы раздела V (то есть от всей суммы краткосрочных обязательств):

КЛтек = 1200 / 1500,

где:

  • КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
  • 1200 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела II;
  • 1500 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела V.
  1. От всей суммы раздела V, кроме доходов будущих периодов:

КЛтек = 1200 / (1500 – 1530),

где:

  • КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
  • 1200 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела II;
  • 1500 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела V;
  • 1530 – номер строки бухгалтерского баланса, содержащий данные о доходах будущих периодов.
  1. От текущей (краткосрочной) кредиторской задолженности:

КЛтек = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

где:

  • КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
  • 1200 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела II;
  • 1510 – номер строки бухгалтерского баланса с данными по краткосрочным кредитам (займам);
  • 1520 – номер строки бухгалтерского баланса с данными по краткосрочным долгам кредиторам;
  • 1550 – номер строки баланса с данными по прочим краткосрочным обязательствам.

Простой пример того, как считать коэффициент текущей ликвидности

Допустим, предприятие, занимающееся производством картофельных чипсов, приобрело за предыдущий год сырья на 3 млн долларов. Готовая продукция принесла 5 млн, то есть выручка или оборот составила 1,5 млн долларов, так как 500 тысяч ушли в качестве задолженности по уставному капиталу.

Пассивом принято считать средства на зарплаты рабочих и аренду оборудования, а именно 300 и 200 тысяч соответственно.

Тогда:

  • активы составили 2 млн долларов;.
  • долги по уставному капиталу – 500 тыс. долларов;
  • пассивы – 500 тыс. долларов.

В этом случае коэффициент текущей ликвидности нужно считать таким образом: (2 000 000 – 500 000) / 500 000 = 3.

Результат говорит о востребованности предприятия, поэтому можно предположить: в будущем данную нишу попробуют занять новые фирмы. Стоит, продав часть активов, вложить средства в расширение производственных мощностей, чтобы в перспективе получать большую прибыль.

По каким причинам может снизиться коэффициент текущей ликвидности

Причины снижения текущего показателя и величины чистого оборотного капитала схожи, поскольку имеют общую природу:

  • Убытки, сокращение собственного капитала – увеличение показателя вызывает повышение прибыльности деятельности и доли прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Это возможно в том случае, когда на текущий момент фирма зарабатывает достаточно средств, но руководство предпочитает выплачивать дивиденды или выводить деньги в другие компании, а не инвестировать их повторно в свою.
  • Капитальные вложения (покупка основных средств, расширение производства, замена большей части оборудования, пр.), которые превышают заработанную прибыль, долгосрочные кредиты, в результате требуется привлекать дополнительные заемные средства. Чтобы поднять обсуждаемый нами показатель, нужно следить за текущим ростом заемных средств – это наиболее важно, когда речь идет о краткосрочных кредитах.

  • Попытка финансирования инвестиций за счет краткосрочных кредитов является наиболее частой проблемой. Логично, что компания должна быстро погасить их. Конечно, после такого инвестирования происходит рост продаж, прибыли, и за счет последней, в идеале, гасится задолженность.

Но отметим, что сроки окупаемости инвестиционных вложений вносят в эти планы некоторые коррективы, поэтому получить дополнительную прибыль удается нескоро. Тогда возникают проблемы с расчетом по текущим обязательствам, из-за чего фирме сложно сохранять текущую платежеспособность, способность к перекредитованию.

Нужно понимать, что единовременный расчет и ответ на вопрос о том, как считать коэффициент текущей ликвидности по исходным данным, нельзя считать постоянным ориентиром для компании.

Он имеет право на существование в текущем периоде, в котором выполняются определенные условия работы. С изменением параметров деятельности фирмы (величины активов, прибыльности, пр.

) изменяется и достаточный уровень коэффициентов.

Источник: https://rdv-it.ru/company/press-center/blog/koeffitsient-tekushchey-likvidnosti/

Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Current Ratio). Формула расчета по балансу. Норматив

Как посчитать кафицент текущей леквидности

В статье рассмотрим коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности. Формула расчета по балансу

Коэффициент текущей ликвидности (англ. Current ratio) – это отношение высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых к наиболее срочным обязательствам и среднесрочным обязательствам.

 Данный показатель является одним из трех основных критериев, характеризующих ликвидность предприятия. Ликвидность, как правило, приравнивают к платежеспособности и возможности предприятия (фирмы, компании) продать активы по рыночной цене. Понятие ликвидность происходит от термина ликвидировать, то есть продать.

Ликвидность является одним из ключевых понятий финансового анализа и показывает скорость  перехода активов в деньги.

Ниже представлена классификация видов активов и пассивов предприятия, используемых для оценки ликвидности.

А1 = Высоколиквидные активы (стр. 1250)

А2 = Быстрореализуемые активы (стр.1230)

А3 = Медленно конвертируемые активы (стр.1220)

————————————————————–

П1 = Самые срочные обязательства (стр.1520)

П2 = Среднесрочные обязательства  (стр.1510)

В итоге, аналитическая формула оценки текущей ликвидности имеет следующий вид:

Расчет коэффициента текущей ликвидности по новой форме баланса

Новый баланс был принят в 2011 году, главные отличия в названиях строк, а не в экономическом смысле формулы.

Коэффициент текущей ликвидности = стр.1200 / стр.1510+стр.1520+стр.1550

Расчет коэффициента текущей ликвидности по старой форме баланса

Есть два варианта расчета по старой формуле данного показателя.

Коэффициент текущей ликвидности = (стр.290 Форма №1) / (стр. 610+ стр. 620 + стр. 630 + стр. 640+ стр. 660);

Коэффициент текущей ликвидности = (стр.290-стр.230 Форма №1) / стр.690.

Норматив коэффициента текущей ликвидности

Если коэффициент текущей ликвидности больше 2, это говорит о том, что у предприятия оборотных активов больше, чем краткосрочных обязательств с двух кратным покрытием.

Предприятие (компания) имеет высокую способность в краткосрочном периоде расплатиться по своим обязательствам (долгам).

Нормативное значение текущей ликвидности равное 2 было получены на практике и наиболее часто встречается в отечественных нормативных актах.

В мировой практике оптимальным считается коэффициент в диапазоне от 1,5 до 2,5. Если коэффициент текущей ликвидности меньше 1, то предприятия не может устойчиво расплачиваться с краткосрочными обязательствами. В таблице ниже представлены сравнения отечественных и международных нормативов и уровня платежеспособности предприятия.

Значения показателяНормативы
РоссийскиеМеждународные
3Высокая платежеспособность / Возможна нерациональная структура капитала

На рисунке ниже в инфографике отражены ключевые особенности коэффициента текущей ликвидности, направления испльзования, формула расчета и оценка показателя.

Нажмите, чтобы увеличить

Сравнение коэффициента текущей ликвидности с другими показателями ликвидности

Помимо коэффициента текущей ликвидности в практике финансового анализа часто используют коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной. Они показывают способность предприятия погасить свои долговые обязательства быстрореализуемыми и высоколиквидными видами активов.

Так коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность предприятия погасить свои долги за счет максимально ликвидных активов (деньги и краткосрочные финансовые вложения). То есть данный показатель показывает максимальную скорость, с которой предприятие может расплатиться с кредиторами (и другими заемщиками).

Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность предприятия расплатиться по своим долгам с использования не только высоколиквидных активов, но и быстрореализуемых – это краткосрочная дебиторская задолженность.

На схеме ниже показано отличие между коэффициентами ликвидности ↓

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности по отрасли?

На нормативные значения также влияют среднеотраслевые значения коэффициента текущей ликвидности. Приведем алгоритм расчета показателя текущей ликвидности по любой отрасли.

В различных отраслях может быть различные значения коэффициента. Для расчета среднеотраслевых значений используют коды ОКВЭД (Классификатор видов деятельности). По ним группируют предприятия, занимающиеся одним видом деятельности, рассчитывают по ним значения коэффициента и усредняют.

Например, возьмем предприятия нефтегазовой отрасли, предприятия будут иметь следующие виды деятельности.

Виды деятельности:Нефтегазовая промышленность, Нефтепродукты – продажа, транспортировка, Нефть и газ – добыча

Помимо выбора предприятий по единому коду ОКВЭД, следует также отобрать компании по размеру, для этого используем показатель «Объем выручки от продаж». Это делается для того чтобы сделать как можно более однородную выборку для анализа.

Объем выручки от продаж (млн. руб.)Классификация предприятия по размеру
< 60 млн.Микропредприятия
60 – 400 млн.Малые предприятия
401 – 1000 млн.Средние предприятия
> 1000 млн.Крупные предприятия

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по отрасли следующая:

Коэффициент текущей ликвидности отрасли = Коэффициенты текущей  ликвидности предприятия (по одному коду ОКВЭД и Объем выручки) / Количество предприятий

По всем аналогичным предприятиям по выбранному коду ОКВЭД и размеру рассчитывается коэффициент текущей ликвидности и делается среднеарифметическое усреднение.  Для проведения такого анализа отлично подходит информационная система анализа данных – СПАРК. Для повышения точности можно присваивать различные весовые коэффициенты для различных групп предприятий.

Пример анализа коэффициента текущей ликвидности для ОАО «Транснефть» и отрасли

Значения показателя  текущей ликвидности на 2009 год для предприятия ОАО «Транснефть» равняется 3,48, что по общим нормативам достаточно высоко. Сравним предприятие с аналогичными предприятиями, имеющими схожий вид деятельности и размер.

Вид деятельности ОАО «Транснефть» – Нефтегазовая промышленность, Нефтепродукты – продажа, транспортировка, Нефть и газ – добыча. Для ОАО «Транснефть» выручка от продаж превышает 1000 млн. руб. Итоговый расчет среднеотраслевого значения показателя представлены в таблице ниже.

Было рассчитано значение текущей ликвидности для аналогичных предприятий, которое составило 2,76. Как мы видим, ОАО «Транснефть» имеет более высокую платежеспособность по отношению к среднему по отрасли. Это говорит о хорошем финансовом состоянии данной компании.

Пример сравнения коэффициента текущей ликвидности предприятия с отраслью

Наименование показателяЗначение показателя компанииЗначение показателя для ОКВЭД: Транспортирование по трубопроводам нефти и нефтепродуктов, Объем выручки компаний более 10000 млн. руб.
По РоссииГород Москва
Коэффициент текущей ликвидности3,482,763,05

Помимо сравнения с среднеотраслевым значением показателя текущей ликвидности можно сравнить его с показателем для выбранного региона, например г. Москва, как одного из лидирующих регионов России.

Прогнозирование  коэффициента текущей ликвидности

Точечный расчет коэффициента текущей ликвидности не может в полном объеме охарактеризовать состояние предприятия.

Поэтому необходимо проводить анализ динамики изменения показателя за несколько отчетных периодов. Это позволяет спрогнозировать его дальнейшее изменение.

На рисунке ниже показа динамика изменения коэффициента текущей ликвидности и сделан прогноз на основе линейной регрессии.

Динамика изменения коэффициента текущей ликвидности для ОАО “Транснефть”

Как мы видим, наблюдается повышающийся тренд изменения показателя текущей ликвидности. Это говорит о благоприятных программах финансового оздоровления предприятия, когда в 2007 году показатель был меньше 0,5, что не соответствует нормативам, тогда как на 2010 год он выше нормативного значения (равен 2,1).

Как повысить коэффициент текущей ликвидности

Как мы выяснили, коэффициент текущей ликвидности характеризует финансовое состояние предприятия и используется многими кредитными организациями для оценки платежеспособности компании. Повышение платежеспособности предприятия приводит к уменьшению стоимости заемного капитала (процентных ставок по кредитам), а значит, позволяет увеличить чистую прибыль и рентабельность компании.

Рассмотрим несколько способов повысить коэффициент:

  • Сокращение объема кредиторской задолженности за счет ее реструктуризации путем взаимозачета или списания как невостребованной.
  • Увеличение оборотных активов.
  • Увеличение оборотных активов и одновременно сокращение кредиторской задолженности.

Резюме

Покзатель текущей ликвидности является важным индикатором финансового состояния предприятия/компании, который необходимо всегда контролировать. Повышение показателя делает предприятия более инвестиционно привлекательным для инвесторов и кредиторов, что может дать ей больше дополнительных рычагов и финансовых ресурсов для повышения своей стоимости на рынке и рентабельности.

Если вам понравилась статья оставляйте комментарии и подписывайтесь на рассылку по современным методам экспресс оценки финансового анализа на предприятии.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Источник: https://finzz.ru/koefficient-tekushhej-likvidnosti.html

Что показывает коэффициент текущей ликвидности

Как посчитать кафицент текущей леквидности

]]>]]>

Для оценки финансового состояния предприятия используется ряд экономических показателей, в т.ч. ликвидность. Расскажем, как определить коэффициент текущей ликвидности и что он означает.

Какие существуют виды ликвидности

Ликвидность – способность обращаться в деньги.

Активы, отражаемые в балансе, имеют разную степень ликвидности:

Практическое применение находят три разновидности показателя:

Вид ликвидности

Что показывает

Текущая

Готовность субъекта погасить текущие (краткосрочные) обязательства с помощью только оборотных активов, т.е. платежеспособность

Быстрая

Готовность субъекта погасить текущие обязательства, если возникнут проблемы с реализацией продукции

Абсолютная

Часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена в ближайшее время

Более подробно рассмотрим коэффициент текущей ликвидности.

Формула коэффициента текущей ликвидности

Встречается и другое наименование данного показателя – коэффициент покрытия.

Для расчета коэффициента текущей ликвидности (КТЛ) используется формула:

КТЛ= Оборотные активы / Текущие обязательства

Минэкономразвития своим приказом от 21.04.2006 № 104 утвердило методику, которую обязана применять ФНС в ходе анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций. По мнению ведомства, при расчете КТЛ текущие обязательства должны уменьшаться на сумму доходов будущих периодов:

КТЛ= Оборотные активы / (Текущие обязательства-Доходы будущих периодов)

Логика министерства понятна, т.к. доходы будущих периодов с трудом можно назвать обязательствами.

Как определить коэффициент текущей ликвидности по балансу

Рассчитать показатель по балансу (форме 1 бухгалтерской отчетности) позволят аналоги предыдущих формул.

Учтем соответствие исходных данных строкам баланса:

  • оборотные активы = строка 1200;

  • текущие обязательства = строка 1500;

  • доходы будущих периодов = строка 1530.

Формулы примут вид:

Общепринятая

По методике Минэкономразвития

КТЛ= Строка 1200 / Строка 1500

КТЛ= Строка 1200 / (Строка 1500-Строка 1530)

Пример расчета

Таким образом можно проанализировать бухгалтерскую отчетность многих организаций. Посмотрим, каков коэффициент текущей ликвидности оборотных активов компании по состоянию на 31 декабря 2019 года.

Исходные данные (руб.):

  • оборотные активы (строка 1200) – 105 434 016;

  • текущие обязательства (строка 1500) – 103 511 944;

  • доходы будущих периодов (строка 1530) – 359 042.

Получим искомые показатели:

По общепринятой формуле

По методике Минэкономразвития

КТЛ= 105 434 016 / 103 511 944=1,019

КТЛ= 105 434 016 / (103 511 944-359 042)= 1,022

Расшифруем полученные результаты.

Мировая практика признает нормальным значение КТЛ от 1,5 до 2,5 в зависимости от вида деятельности субъекта. Показатель:

  • ниже 1 говорит о неспособности предприятия стабильно оплачивать краткосрочную задолженность;

  • выше 3 отражает нерациональную структуру капитала.

Придерживаться таких рамок не стоит. Каждый частный случай заслуживает более кропотливого анализа. В целом можно говорить о том, что КТЛ должен быть не ниже 1: сумма оборотных активов должна покрывать сумму краткосрочных обязательств.

Приведенный пример показывает, что на 1 рубль текущих обязательств приходится 1,019 рубля оборотных активов (или 1,022 рубля по методике Минэкономразвития). Такой показатель считается одним из критериев признания налоговой инспекцией организации платежеспособной.

В некоторых случаях отклонение КТЛ от 1 следует рассматривать с учетом особенностей отрасли:

Отклонение

Причины

Меньше 1

Высокая скорость оборота капитала, частое изменение исходных данных для расчета

Значительно больше 1

Замедление оборотов активов: рост количества товаров на складах, предоставление отсрочек покупателям, неэффективность финансовых вложений

Как повлиять на коэффициент текущей ликвидности

Соответствие показателя реальному состоянию субъекта обеспечивает качество исходных данных. Ряд сведений стоит не учитывать в расчете. Например, некоторые оборотные активы могут фактически оказаться неликвидными:

  • сомнительные ценные бумаги;

  • задолженность ненадежных кредиторов;

  • запасы, не отвечающие спросу и т.п.

Улучшению КТЛ способствуют такие мероприятия:

Повышение показателя

Понижение показателя

Работа над кредиторской задолженностью и заемными средствами:

  • поиск лучших условий предоставления средств (пониженных ставок);

  • увеличение сроков кредитования (перевод задолженности в категорию долгосрочной)

Увеличение доли краткосрочных обязательств путем привлечения заемных средств на срок до 12 месяцев

Погашение долгосрочных обязательств досрочно

Сокращение дебиторской задолженности, запасов

Вложение средств во внеоборотные активы

Заключение

Коэффициент текущей ликвидности отражает готовность организации погасить краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Расчет показателя ведется по данным бухгалтерского баланса. Результат не должен быть меньше 1, но любые отклонения стоит проанализировать с учетом особенностей ведения деятельности хозяйствующим субъектом и отрасли в целом.

Источник: https://spmag.ru/articles/chto-pokazyvaet-koefficient-tekushchey-likvidnosti

Юрист ответит
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: